Holaluz Will Conclude IPO by the End of November

Holaluz’s Board of Directors has approved a plan to put a portion of the company’s capital in the Alternative Equity Market (MAB). The decision is part of the green energy technology group’s open investment round whose objective is to boost company growth. More details will be announced at the end of this month.
The governing bodies of the MAB have given the go ahead to the start of the process which will most likely conclude with Holaluz being listed in November. The MAB functions as a gateway to a listing on the continuous market, and so Holaluz’s flotation can be judged as a first step towards trading on that market. Holaluz will now embark on a roadshow that will introduce the benchmark institutional investors in Spain and Europe to its value proposition and growth plans for the next four years.
“Our listing on the MAB is in line with the challenges we set when we founded Holaluz and will give us reason to be satisfied. This is an intermediate step towards our medium-term goal of flotation on the continuous market,” says Carlota Pi, co-founder and executive president of Holaluz.

As reported in September, Holaluz has already gained a capital increase of €10 million from Geroa EPSV. As part of that deal Virginia Oregui, the director of the Basque pension fund, assumed a position on the Holaluz Board of Directors. This was a pre-IPO agreement designed for Geroa to act as an anchor investor for Holaluz.

The Axon Partners Group Fund, which has been part of Holaluz since February 2016, maintains its shareholding and position on the Board. Carlota Pi, Oriol Vila and Ferran Nogué, co-founders of Holaluz, will continue as majority shareholders after the company floats. “This announcement doesn’t affect our vision to give meaning and a transcendent purpose to our company which uses the generation of value as a tool to make the world a better place.”

Holaluz expects to reach one million customers and complete 50,000 photovoltaic installations by the end of 2023. The company ended 2018 with a turnover of €180 million*, a positive EBITDA for a second consecutive year and a staff of 176 people.

For the IPO JB Capital Markets will take the role of the global coordinator; GVC Gaesco will be the underwriter; Uría & Menéndez and Baker & Mckenzie will work as the legal advisors; Impulsa Capital will be the registered advisor; and EY will act as the auditor.

Full News: Blog Holaluz

Holaluz ultima su salida a bolsa para finales de noviembre

El Consejo de Administración de Holaluz ha aprobado la colocación de una parte del capital de la empresa en el Mercado Alternativo Bursátil (MAB). La operación se enmarca en la ronda de financiación abierta por la tecnológica de energía verde para obtener recursos para ejecutar su plan crecimiento. La compañía anunciará más detalles a finales de este mes.
Los órganos rectores del MAB ya han aprobado el inicio del proceso que, previsiblemente, concluirá el próximo mes de noviembre cuando Holaluz inicie su cotización en el MAB como paso previo al mercado continuo, finalidad para la cual se creó precisamente el mercado alternativo. La compañía empieza ahora un roadshow que le llevará a reunirse con los principales inversores cualificados de referencia en España y Europa para explicarles la propuesta de valor de la empresa, así como los planes de crecimiento para los próximos cuatro años.

“Nuestra llegada al MAB es un motivo de satisfacción más dentro de los retos que nos marcamos cuando fundamos Holaluz. Esta operación supone un paso intermedio dentro de nuestra estrategia a medio plazo que es cotizar en el mercado continuo”, señala Carlota Pi, cofundadora y presidenta ejecutiva de Holaluz.
Tal y como se informó en septiembre, Geroa EPSV entró en el capital de Holaluz con 10 millones de euros y un puesto en el Consejo de Administración de Holaluz representado por Virginia Oregui, directora del fondo de pensiones vasco.

Esta operación se efectuó como una operación pre-IPO, en la que Geroa actúa como anchor investor de la tecnológica de energía verde.

El fondo Axon Partners Group, que forma parte de Holaluz desde febrero de 2016, mantiene su participación en el accionariado y puesto en el Consejo. Carlota Pi, Oriol Vila y Ferran Nogué, cofundadores de la empresa, seguirán manteniendo la mayoría del capital de la empresa una vez que Holaluz comience a cotizar.

“Esta operación mantiene intacta nuestra visión, la de dotar de sentido y propósito trascendente a la compañía, utilizándola, desde la generación de valor, como herramientas para hacer del mundo un lugar mejor.”

Con esta operación la compañía espera alcanzar el millón de clientes y las 50.000 instalaciones fotovoltaicas para finales de 2023. Holaluz cerró 2018 con una facturación de 180 millones de euros*, ebitda positivo por segundo año consecutivo y un equipo de 176 personas.

En esta operación JB Capital Markets actuará como global coordinator y GVC Gaesco, como banco colocador. Uría&Menéndez y Baker&McKenzie actúan como asesores legales de la operación, Impulsa Capital como asesor registrado y EY realiza las labores de auditoría.

Noticia Completa: Blog Holaluz

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